הנכסים מיושמים באיטיות: מתודולוגיה לניתוח כושר הפירעון

בתהליך ניתוח כלכלי ופיננסיאינדיקטורים לפעילות החברה, מומחים פיננסיים יכולים לשים לב רבה לנכסי החברה הנמכרים באיטיות. עם מה זה יכול להיות מחובר? על שאלה זו תמצאו את התשובה במאמר.

מדוע מוגדרים נכסים איטיים?

מהם הנכסים של המפעל?

נכסים - מיושם לאט או כל אחר- נקבעים ברוב המקרים בניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם. המקור העיקרי של הנתונים הכספיים במקרה של הפתרון של המשימות המקביל הוא מאזן של המפעל. היא נוצרת על בסיס אינדיקטורים כלכליים אמיתיים של החברה, מאושרת על ידי הנהלת החברה ונחשבת כמרכיב מרכזי בדיווח החשבונאי.

כל הנכסים הנוכחי כי הם לאטבפרט, הם ניתחו, בפרט, לצורך הערכה נאותה על ידי אנשים המעוניינים - קודם כל, על ידי הבעלים של הארגון, את האשראי של העסק. מהו המבנה של נכסי החברה משפיע על יכולתו לעמוד בהתחייבויותיו במועד, כולל תשלומים על הלוואות.

שקול מה הנכסים משנה,מיושמת לאט בהערכת האפקטיביות של המודל העסקי של הארגון. כדי ללמוד את הפרטים שלהם, הסיווג הבא של סוג המקביל של משאבי הארגון יעזור לנו.

סיווג נכסי הארגון

בסביבה של המממנים המודרניים, הגישה נפוצה, לפיה הנכסים מסווגים לקטגוריות העיקריות הבאות:

• הנזיל ביותר (מה שמכונה הנכסים של הקבוצה A1);
• (A2);
• נכסים איטיים (A3);
• רכוש קשה.

הבה נבחן את הפרטים שלהם, כמו גם את ההבדלים ביניהם בפירוט רב יותר.

מהם הנכסים של קבוצת A1?

לנכסים המקבילים נהוג להתייחסמזומנים המוחזקים על ידי המיזם, וכן השקעות לזמן קצר. שני סוגי הנכסים משתקפים בשורה נפרדת של המאזן.

הקצאת נכסים אלה למימוש הגבוה ביותרזה מובן: הכסף של החברה ניתן להוציא בכל עת על מנת לרכוש משהו או לשלם דיבידנדים לבעלי עסקים. הם מתאפיינים בנזילות מוחלטת. בתורו, השקעות לטווח קצר הן נכסים אשר החברה יכולה לממש כמעט בכל עת לגופים כלכליים אחרים, ובמקרים מסוימים ליחידים. לכן, הם יכולים גם להיות בצדק לייחס את המשאבים המימוש ביותר.

תכונות של נכסי הקבוצה A2

הקבוצה הבאה של הנכסים הם אלהמסווגים כ מימוש תפעולי. באופן מסורתי, זה מתייחס חשבונות חייבים של הארגון, אשר חייב להיות נפרעו תוך 12 חודשים מרגע היווצרות המאזן או מקור אחר המשמש בניתוח הנכסים.

משאבים אלה הם נזילים למדי,אבל כמה מהר הם יכולים להיות מיושם תלוי בעיקר על תנאי החוזים להם חייבים חייבים, התנאים להחלפת עסקאות פיננסיות בין הצדדים לעסקה, ואת כושר הפירעון של הצד המחויב.

נכסי קבוצת A3

הקטגוריה הבאה של משאבים היא בדיוק אותו דברהנכסים הם מימוש איטי, או אלה השייכים לקבוצה A3. באופן מסורתי, אלה כוללים מלאי, כמו גם מע"מ, אשר כפוף החזר מהמדינה.

נזילות בפועל של הנכסים הנדוניםתלוי, קודם כל, על הדינמיקה של הביקוש הצרכני למוצרים המיוצרים על ידי הארגון. עם זאת, במבנה שלה יכולים להיות נוכחים הן נכסים שנמכרו לאט מאוד ואלה מיוצגים על ידי סחורות המאופיינות ביקוש גבוה מאוד, ולכן אובייקטיבי כפוף לרמה גבוהה יותר של נזילות - לא A1, אבל אולי A2.

לפיכך, סוג הנכסים נחשב הגיוני לסיווג מסיבות נוספות, וזה רק יגביר את היעילות הכוללת של ניתוח האינדיקטורים הכלכליים של הארגון.

נכסים של קבוצת A3 כמו סחורה: מה הספציפיות שלהם?

ניתן לציין כי 3קטגוריות הנכסים מסווגים באופן מסורתי כמשא ומתן. הם מאופיינים על ידי תכונה משותפת - היכולת לשנות את המבנה שלהם בתוך מחזור הייצור נתון.

כמה מהר יבוצענכסים שוטפים, נקבעת במידה רבה על ידי האפקטיביות של האסטרטגיה השיווקית של פיתוח הארגון. זה קורה כי הנכסים כי הם הבינו לאט בתוך תקופת הדיווח אותו, די דרמטי לשנות את הרלוונטיות שלהם בשוק. דפוסים כאלה יכולים להיות מחזוריים - לדוגמה, אם אנחנו מדברים על מוצרים עונתיים או כאלה, מנקודת המבט של קביעת מחיר המכירה, תלויים מאוד בתנודות בשער החליפין של המטבע הלאומי.

נכסי הקבוצה 4

קבוצה נוספת של נכסים שיכוליםכדי לנתח במסגרת הערכת האפקטיביות של מודל הפיתוח הכלכלי של הארגון, קשה ליישם. אלה כוללים לעתים קרובות נכסים לא שוטפים, וכן חייבים, אשר חייב להיות משולם על ידי הצד המחויב יותר מ -12 חודשים לאחר ניתוח של האינדיקטורים הכלכליים של החברה. נכסים שאינם שוטפים כוללים רכוש קבוע ומשאבים אחרים הנרכשים על ידי החברה לארגון תהליך הייצור.

למעשה, הצורך למכור את הנכסים המדוברים עולה, ככלל, במהלך חיסול או ארגון מחדש של הארגון במהלך המיזוג או הרכישה.

אז, למדנו מה הםהמשאבים מסוג A3 מיושמים לאט הנכסים, ערכים אחרים מסווגים באמצעות קריטריונים משותפים בקרב אנשי כספים מודרניים. כמו כן, כדאי לבחון כיצד ניתן להשתמש בנכסים הרלוונטיים בניתוח הפעילויות הכלכליות של הארגון בפועל.

נכסים בניתוח אינדיקטורים כלכליים: ניואנסים

התחשבות בנכסים בהקשר של ניתוחאינדיקטורים לפעילות הכלכלית של הארגון יכולים להתבצע רק אם הם מושווים עם האינדיקטורים המאפיינים את הערך של התחייבויות מסוימות של החברה. הם יכולים גם להיות מסווגים לפי קריטריונים שונים. אז יש התחייבויות:

• דחוף ביותר (התחייבויות P1);
• לטווח קצר (P2);
• לטווח ארוך (P3);
• קבועים (A4).

הראשונה כוללת את ההתחייבויותרצוי לשלם תוך 3 חודשים. לשני - התחייבויות, אשר צריך להיות מתוגמל לתקופה של 3 חודשים עד 1 שנה. התחייבויות לזמן ארוך מניבות פרעון לתקופה העולה על שנה. התחייבויות מתמידות, בפרט, ההון הרשום של המיזם, רווחים בלתי מחולקים, הכנסות לתקופות עתידיות.

כיצד, אם כן, הם מימוש איטי נכסים אחרים לנתח בהשוואה לכמות ההתחייבויות? הבה נלמד את הנושא ביתר פירוט.

נכסים והתחייבויות בניתוח מאזן: ניואנסים

בין המממנים, הגישה נפוצה, לפיה מאזן הארגון נחשב לנוזל מלא אם:

• נכסים מסוג A1 גבוהים או שווים להתחייבויות מסוג P1;
• המשאבים מסוג A2, בתורם, מתאימים לגודל או לעלות על ההתחייבויות P2;
• אין עודף של נכסים שנמכרו באיטיות בהתחייבויות לזמן ארוך;
• נכסים קשים הם פחות או שווים להתחייבויות קבועות.

במקרה של יחסי ציין נצפו, המשקיע או כל אדם אחר מעוניין, למשל, נושה, יכול מאוד להעריך את היעילות של הארגון.

ניתן לציין כי במקרה אםהיו הראשונים 3 יחסי, 4 יהיה גם למלא, וזה אומר כי הארגון יש מספיק הון חוזר כדי להשיג יציבות פיננסית גבוהה מאוד. בתורו, אם 3 היחסים הראשונים לא נצפו בניתוח הפיננסי של הנכסים וההתחייבויות, הדבר עשוי להצביע על כך שהמודל הניהולי של החברה אינו יעיל במיוחד, ומאזניו מאופיינים בנזילות נמוכה.

יחד עם זאת, העובדה, למשל,הנכסים הנמכרים למאזן הינם עקביים באופן מלא, אין זה אומר בהכרח כי שאר המשאבים של החברה מספיקים. ככלל, במהלך תהליך הייצור, סוג אחד של הנכס אינו מחליף את האחר, אלא אם כן הוא, כמובן, עניין של פיצוי עלות של משאבים.

יחס הנכסים וההתחייבויות: ניואנסים

ישנן נוסחאות אחרות להערכת האפקטיביות של מודל הייצור של הארגון.

אז, זה יכול להיות מאופייןיעיל אם סכום ההתחייבויות P1 ו- P2 נמוך מנכסים A1. בתורו, את יכולת הפירעון של הארגון ניתן להעריך כמו ברמה גבוהה אם סכום ההתחייבויות P1 ו- P2 נמוך מסכום הנכסים A1 ו- A2.

עם זאת, אם המצב הוא הפוך, אם כךהוא הסכום שנוצר במהלך הוספת האינדיקטורים P1 ו- P2, גדול מזה המתקבל בעת הוספת A1 ו- A2, אך פחות מסכום האינדיקטורים A1, A2 ו- A3, ניתן לאפיין את כושר הפירעון כמקובל בתנאי שוק נורמליים. במקרה של משבר, החברה עשויה כבר כמה בעיות עם חובות שירות.

בתורו, אם סכום של מחוונים A1, A2 וA3 הוא קטן יותר מזה שנוצר כתוצאה מהצטברות של התחייבויות P1 ו- P2, אז המודל העסקי לפיתוח יכול להיות מוערך כמו יעיל כי המשרד נוטה יותר ללקות קשיים בשירות חובות בשל נכסים.

סיכום

אז בדקנו מה הם העקרונותסיווג של נכסי הארגון, וגם מה הטעם של הניתוח שלהם. נכסים מימוש איטי כוללים, בעיקר, את מלאי החברה, מע"מ לניכוי ומשאבים אחרים המאופיינים במחווני מחזור דומים. עם זאת, זה הגיוני לבצע סיווג נוסף של סוג הנכסים הרלוונטיים בגלל הנזילות שלהם יכול להשתנות באופן משמעותי, על בסיס המאפיינים של הביקוש למוצר מסוים. וזה יכול לסמוך, למשל, על גורם עונתי.

בעת ניתוח האפקטיביות של מודל הייצורמשאבים ארגוניים כגון A1, A2 ונכסים שוטפים אחרים, מתממשים באיטיות במספרם, הגיוני לשקול בהקשר של השוואה לגודל ההתחייבויות של החברה. באופן כללי, את עודף הראשון על השני יתקבל בברכה. עם זאת, אם זה המצב, אזי ההנחה היא כי הנכסים שקשה להתאושש השייכים לסוג A4 יהיו נמוכים מההתחייבות הקבועה - אלה המסווגים כהתחייבויות P4.

</ p>>