/ ניתוח יסודי של השוק. ניתוח טכני בסיסי

ניתוח יסודי של השוק. ניתוח טכני בסיסי

ניתוח בסיסי הוא אוסףשיטות המאפשרות לחזות אירועים בשוק או במגזרים תחת השפעת גורמים חיצוניים ואירועים. חיזוי מדויק של השינויים במצב השוק מאפשר לשחקן לקבל את ההחלטות הנכונות על מנת להפיק תועלת מרבית מתנודות כאלה. תנודות הנובעות מאירועים המשפיעים על פוליטיקה וכלכלה ברמת המקרו נלמדות על ידי ניתוח יסודי.

שחקן מצליח בשוקי המטבע והבורסה, כמוהכלל, מבצעת ניתוח טכני עמוק היסוד של האינדיקטורים המקרו כלכליים המשפיעים על התפתחותם. ככל שהעמיק המחקר של המרכיבים הבסיסיים של השוק, כך הסיכונים פחות משתתפים. הבעיה העיקרית מיושמת של ניתוח היא לקבוע את כיווני האטרקטיבי ביותר של ההשקעה.

ניתוח יסודי

חדשות

השפעת חדשות השוק ניתן לחלק:

  • כלכלי;
  • פוליטי;
  • שמועות וציפיות;
  • כוח עליון.

בתורו, ניתן לחלק חדשות כלכליות ופוליטיות לאירועים צפויים ולא צפויים. לצפוי לשאת את החדשות הודיעה, אשר הם נכנסים בלוח השנה הכלכלי.

תקופת תוקפו

ההשפעה של חדשות ואירועים על השוק יכוליש תקופת זמן אחרת, אבל עבור כל חדשות השוק מגיב כמעט באופן מיידי, שינוי יחסי המחירים, ובעתיד את האירועים שהתרחשו יכול רק לתמוך המגמות הנוכחיות. לכן, ספקולציות בשוק על החדשות אפשרי רק בתוך פרק זמן קצר, עד השוק שוב מוצאת עמדה בת קיימא.

ניתוח יסודי של שוק המניות

לוח שנה כלכלי

בהתחשב בעובדה כי הכלכלי ביותרחדשות יש תאריך פרסום ידוע, סוחרים בשווקים להביא אותם ללוח מיוחד. הוא מציג אלמנט של סדר לתוך כאוטי, שוק במהותו, מאפשר לך להתכונן לאירוע ולתת לו הערכה ראשונית. בלוח השנה הכלכלי נכנסים תאריכים:

  • פרסום דיווח סטטיסטי על ידי מדינות;
  • הדוחות הכספיים של השחקנים הגדולים בשוק;
  • כניסתם לתוקף של החוקים המאומצים שמשנים את התנאים לעשיית עסקים;
  • נאומים של מנהיגי מדינות, ראשי בנקים לאומיים וארגונים פיננסיים גדולים;
  • אירועים אחרים אשר עשויים להשפיע על מצב השוק.

תנאים ראשונים לניתוח

ניתוח בסיסי פשוט של השוק יכולקירוב ראשון במרווח זמן קצר כדי להמשיך מתוך הנחה כי בהעדר ידיעות השוק הוא יציב המגמות הכלליות שלה נמשכת. לפיכך, הגורמים העיקריים המשפיעים על התרחשות התנודות, ולפיכך קבלת רווחים ספקולטיביים מתנודות אלו, הם חדשות (אירועים). במקרה זה, יותר צפוי את החדשות ואת האירוע, כך גדל התנודות של השוק הם יכולים לגרום. כל איש עסקים, שעורך ניתוח יסודי של השוק, רוצה להימנע מסיכונים והפסדים ומעוניין ברווח נוסף מתנודות.

טכני וניתוח בסיסי

גורמים כלכליים

על מנת לערוך ניתוח יסודי, אנו בוחנים גורמים המצביעים על מצב המשק הכללי, כגון:

  • מגמות בתוצר - עם הצמיחה של התוצר, המטבע הלאומי והנכסים על שטח המדינה מתחזקים;
  • תקציב המדינה, הגודל המתוכנן והממשי של העודף או הגירעון;
  • תשלומים ויתרות סחר, יחס היצוא ליבוא;
  • מדדי מחירים לצרכן וסיטונאות, היקף האינפלציה;
  • נתוני האבטלה;
  • מדדי ייצור תעשייתי וחילופי מניות, אינדיקטורים אחרים למצב המשק.

ישנם עשרות מדדים שוניםאינדיקטורים למצב המקרו - כלכלה. עבור השחקנים בשוק, כל האותות שהוגשו על ידי שינוי מדדים אלה נושאים מידע חשוב, לאחר שלמדו מהם, ניתן לקבוע נכונה את האסטרטגיה של התנהגותם כדי למנוע הפסדים ורווחים.

חדשות כלכליות, ככלל, צפוי -אנליסטים עוד לפני הופעתם מנסים לחזות את ערכי המדדים והאינדיקאטורים. רק במקרה של סטייה חזקה של הערכים בפועל מהתחזיות, חווים שינויים משמעותיים בשוק.

גורמים פוליטיים

השינוי בממשלה, תוצאות הבחירות,הצהרות של מנהיגים ממלכתיים, אימוץ חוקים וחדשות פוליטיות אחרות, ניתוח היסוד נחשב מנקודת המבט של ההשפעה על המשק, וחזה את השינויים בשוק שנגרמו על ידי אירועים אלה. מסקנות של הסכמים בין מדינות, רגולטור שאינו שוק של הכלכלה יכולה להיות השפעה משמעותית על האקלים הכלכלי הכללי במדינה ובמדינות שהן השותפים האסטרטגיים העיקריים שלה.

חדשות פוליטיות יכולות לכלול שביתות,עימותים מזוינים, שינויים במערכת הפוליטית, אירועים אחרים. ההשפעה שלהם על הכלכלה יכולה להיות השלכות שונות. אמנם, ככלל, מהומה פוליטית גדולה מדאיגה משקיעים מושך תוצאות שליליות עבור הכלכלה כולה. המשבר הפוליטי מלווה בדרך כלל בהאטה כלכלית ולהיפך.

- ניתוח יסודי של ניירות ערך

שמועות שמשפיעות על הציפיות

השפעה משמעותית על השחקנים בשוק יכוליש שמועות. זהו הציפיות של אנשים שרוצים לקבל את הרווח המקסימאלי יכול להגדיל השקעה זו או מגזר זה של הכלכלה או לתוך קבוצה מסוימת. בנוסף, ציפיות אלה להוביל לשינוי במבנה השוק. סיכונים המשתתפים לנגן משמיעה, הוא גבוה מאוד, אבל אם השיעורים היו נכונים, אז הרווחי על השקעה הוא גבוהה.

כוח עליון

אסונות טבע גדולים, הכרוכים בכךהרס של מפעלי תעשייה, תקשורת ותשתיות אחרות, כפופים לשינויים במצב הכלכלי באזור האסון. אסון טכנוגני יכול לשנות את אקלים ההשקעות של חברה בודדת והתעשייה כולה. ניתוח היסוד מאפשר לקבוע את המגמות של שינויים כלכליים תחת השפעת גורמים בלתי צפויים כאלה. הוא משמש לא רק כדי ללמוד את השוק באופן כללי, אלא גם עבור כיוונים ספציפיים ההשקעה. אתה יכול לנתח את המצב בארגון, בענף, קטע מסוים של השוק. ההוראות הישימות המפותחות ביותר הן אלה שיובאו בחשבון בהמשך.

ניתוח יסודי של שוק המט"ח

חדשות ואירועים המתרחשים במשק, לעתים קרובות להשפיע באופן משמעותי על המטבעות הלאומיים. בחינה של השפעת האירועים, ניתוח יסודי של המטבע שוק שואפת לחזות את התחזקותאו היחלשות המטבעות הלאומיים בזוגות המסחר. אם אותה חדשות יש השפעה חיובית על המטבע הראשון של הצמד והשלישי על השני, אז ברור התחזקות המטבע הראשון ביחס השני. גורם חשוב בשוק המט"ח הוא גודל של שיעורי הנחה של בנקים לאומיים, במיוחד מדינות חזקות מבחינה כלכלית.

ניתוח יסודי של השווקים הפיננסייםשינויים בשערי החליפין משקפים את התהליכים הרבים המתרחשים בכלכלה העולמית, ומאפשרים לך לחזות את תנועת המחירים כדי להשיג רווחים מקסימליים בעולם המשתנה. חשוב לקחת בחשבון את הטבע המחזורי של המשק.

בתקופות של מיתון, כאשר הוא מתמוטטהייצור, הריבית יורדת, הביקוש הצרכני יורד, האבטלה גדלה, המטבע הלאומי מאבד את הערעור שלו. המשקיעים בשוק המט"ח ינסו לשמור על חסכונותיהם במטבע יציב יותר. אבל יש לזכור כי תקופות המיתון מוחלפים על ידי קיפאון וצמיחה, ואז השחקנים של שוק המט"ח לקבל את הרווחים שלהם.

ניתוח היסוד של שוק המט"ח במצב קצר טווח ותחזית הפיתוח שלה משתמשת באלמנטים של ניתוח טכני. המצב השטוח (העומד) אינו מעניין עבור שחקנים של חילופי מטבעות. ניתוח בסיסי-טכני מבוסס על שימוש בכלים למידול מתמטי. עבורו שיטות של עיבוד נתונים מתמטיים ואת הקירוב שלהם מעורבים.

ניתוח יסודי של שוק המט"ח

ניתוח יסודי של שוק המניות

המסחר במניות, כמו גם אחרים בעלי ערךנייר דורש מחקר מעמיק. הניתוח הבסיסי של שוק ניירות הערך מבוסס על אותות זהה לכלל המשק. עם זאת, במקרה זה, תפקיד חשוב הוא שיחק על ידי מאפייני התעשייה, שכן עבור תעשיות רבות באותם אותות יכול להיות השפעה רב כיווני.

ניתוח היסוד של שוק המניות דורשהבנה עמוקה של התופעות המתרחשות, הן ברמת המאקרו והן ברמת המיקרו. כך, למשל, קשיים המתעוררים בשיווק של מוצרים ספציפיים עלולים להוביל לעלייה במכירת הסחורות שיחליפו אותם, להסיט את מבטא המשקיעים בשוק המניות.

ניתוח יסודי של מניות ארגונים מבוססים על מחקר מעמיקאת המצב הכלכלי הנוכחי המצב, את הסיכויים לפיתוח של התעשייה. זה צריך לקחת בחשבון את המצב הכספי של הארגון, מאזן התשלומים שלה, פוטנציאל כוח אדם.

ניתוח יסודי של ניירות ערך דורשההסמכה הגבוהה ביותר של סוחר, אינסטינקט אינטואיטיבי לשנות את השוק. לאחר שחקר את הגורמים הללו, המשקיעים מקבלים החלטות על רכישה או מכירה של מניות החברה בבורסות. רק ניתוח יסודי של המניה השוק מאפשר לך לסמוך על קבלת ההחלטות הנכונות למשקיע למטרות רווח.

ניתוח Intermarket

תנאי חשוב למסקנות אנליטיות נכונותהיא ההבנה של הקשר ההדוק בין השווקים השונים לבין המגזרים שלהם. המגמות שהתעוררו בכל שוק או בפלחו, מובילות בהכרח לתנודה כללית. גודל התנודות הללו קשור בחשיבותו ובאינטגרציה של חלק זה של השוק לתהליכים הכלליים במשק.

עם זאת, מגמות פרטיות וכלליות לאבמקביל לצמיחה במגזר אחד במשק עשויה להביא לירידה במגזרים אחרים ולהשפיע לרעה על המשק בכללותו. לדוגמה, הירידה במחירי האנרגיה אינה משפיעה באופן חד משמעי על מגזרים מסוימים במשק ועל כלכלות המדינות.

במצב זה, למרות הירידה בתעשייהתעשיות האנרגיה ותעשיות הקשורות בהפרשתם, עשויה להיות עלייה בצרכנים של משאב זה. ורק אם חלקו של ייצור האנרגיה במשק המדינה הוא גבוה, זה יכול להוביל קשיים משמעותיים במצב הכללי בשווקים של המדינה, מה שגרם לירידה בביקוש הצרכני ואת כושר הפירעון בכל הרמות. לכן, אותם אירועים במגזרים שונים של השוק יכול להוביל רחוק מן התוצאות החד משמעיות.

ניתוח טכני ביסודו

מורכבות של ניתוח

ניתוח היסוד מבוסס על אירועים,משפיעה על תהליכים כלכליים, אך מנתח את השוק, יש להבין את העובדה כי מחירי השוק נוצרים על ידי כל המשתתפים, ואת היווצרותם כפוף הרבה גורמים סובייקטיביים, אשר יכול להיות בלתי צפוי למדי מנקודת המבט של סטנדרטים של ניתוח. אחרי הכל, כל שחקן בשוק מעריך בנפרד את החדשות נכנסות, ורק קבוצה של החלטות של כל השחקנים סוף סוף טופס מאזן של היצע וביקוש, בהתאם, את המחיר.

כל המשתתפים בשוק לפני האירוע בהמבוססים על שמועות, ניסיונם, חוות דעתם של מומחים נערכת לשינוי, ובהתאם לציפיותיהם, לשנות את הציטוטים מראש. על אותו חדשות, שחקנים בודדים מגיבים באופן שונה, לפעמים לוקחים החלטות הפוכות - זה מוביל העובדה כי אפילו חדשות משמעותיות מאוד לפעמים לא לגרום לשינויים משמעותיים ציטוטים ומחירים. ניתוח כזה הוא מאוד מייגע, שכן הוא חייב לקחת בחשבון את התגובה של כל השחקנים בשוק לחדשות שיצאו. אנו יכולים להניח כי ניתוח יסודי הוא משמעת אשר בוחנת את התודעה הקולקטיבית של השחקנים בשוק.

ניתוח יסודי של השווקים הפיננסיים

הערכה נכונה של אותות

מדדי מניות ומדדי אינדיקטורים ממלכתייםכלכלה משולבת ומשקפת רק את המגמה הכללית של הכלכלה והשוק. לניתוח מפורט וקבלת החלטות יש צורך לבחון את כל הנסיבות שעלולות להשפיע על התוצאות. לא פלא שאנשים מקבלים הכנסה מעסקות בבורסה, כינו את השחקנים, כפי שבסופו של דבר בעבודתם (ואולי אפילו באמנות מסחר) לשחק תפקיד משמעותי מזל, כשרון ויכולת ולהעריך נכון את אותות השוק כי מחקרי ניתוח פונדמנטלי.

</ p>>
קרא עוד: